Что такое крипто-кредитование и как это работает?

Опубліковано: 6 Травня 2025

Крипторынок уже давно не ограничивается только покупкой и продажей активов. Сегодня он предоставляет массу возможностей для стратегического управления капиталом. Один из таких инструментов — крипто-кредитование. Это механизм, который позволяет использовать активы без необходимости их продавать. Особенно актуальна возможность взять кредит в usdt, когда нужно быстро получить ликвидность, не теряя потенциала роста основного актива.

Что такое криптозайм и зачем он нужен в трейдинге?

Криптокредитование — это процесс выдачи займа в криптовалюте под залог других цифровых активов. Другими словами, это способ временно получить доступ к ликвидности, не избавляясь от имеющихся активов. Заемщик предоставляет залог, обычно в виде криптовалюты, и получает определенную сумму в другой криптовалюте, чаще всего в стейблкоинах.

Классический пример: у трейдера есть TRX, и он не хочет продавать актив, поскольку ожидает рост курса трон к доллару. Вместо продажи он вносит TRX как залог и получает USDT. Эти средства можно использовать для участия в торговле, NFT-дропах или в других DeFi-стратегиях.

Какие бывают виды криптовалютного кредитования?

Криптозаймы бывают разными по механике и архитектуре. Вот основные типы:

• CeFi (централизованное кредитование). Кредит оформляется через централизованные сервисы. Пользователь проходит регистрацию и верификацию, после чего может вносить залог и получать займ. Такой формат напоминает банковскую систему, но с криптовалютой.
• DeFi (децентрализованное кредитование). Здесь нет посредников — займы управляются смарт-контрактами. Пользователь подключает кошелек, вносит залог и получает актив — все без регистрации и без одобрения со стороны.
• Обеспеченные криптозаймы. Самый распространённый вид. Вы даете платформе залог (например, ETH, BTC), и она выдает вам стейблкоин. Размер займа зависит от LTV (отношения кредита к стоимости залога).
• Необеспеченные криптозаймы. Это редкий и рискованный формат, реализуемый в основном через flash loans — займы, которые берутся и возвращаются в рамках одной транзакции. Если займ не погашен сразу, транзакция отменяется.
• P2P-кредитование. Займ предоставляется напрямую между пользователями через специальные платформы. Они договариваются о сроках, ставке и условиях.
• Кредитные пулы. Пользователи предоставляют ликвидность в общий пул. Протокол автоматически распределяет средства между заемщиками и управляет процентными ставками в зависимости от спроса и предложения.

Преимущества криптокредитов и возможные риски

Преимущества криптокредитов:

• Сохранение активов. Не нужно продавать криптовалюту, чтобы получить ликвидность. Это особенно важно в ожидании роста — актив остается в портфеле.
• Гибкость условий. В DeFi-протоколах вы можете взять займ и вернуть его в любой момент без штрафов или ограничений по срокам. Однако стоит учитывать, что условия могут отличаться в зависимости от конкретного протокола.
• Быстрое оформление. Займ можно получить за несколько минут. В DeFi — моментально, в CeFi — после быстрой верификации.
• Доступность. Кредитная история не важна. Все, что нужно — криптовалюта в качестве залога.
• Использование для усиления торговых стратегий. Полученные средства можно направить в арбитраж, фарминг, участие в IDO или DEX-трейдинг.

Риски криптозаймов:

• Автоматическая ликвидация. При сильном падении стоимости залога система может продать актив, чтобы покрыть долг. Это может произойти внезапно, особенно при резких движениях рынка.
• Волатильность. Даже те активы, которые считаются стабильными, могут обвалиться. Это может привести к частичной или полной потере залога.
• Технические уязвимости. Смарт-контракты могут содержать баги. В случае хакерской атаки или ошибки в коде можно потерять средства навсегда.
• Регуляторные ограничения. В некоторых юрисдикциях криптозаймы находятся вне правового поля. Это создает риск блокировки доступа или заморозки средств.
• Отсутствие страхования. В отличие от банков, криптоплатформы не страхуют депозиты. Потеря средств может быть необратимой.

Как получить крипто кредит?

Чтобы получить крипто кредит, нужно выполнить несколько шагов:

1. Выбрать платформу. Определитесь, удобнее работать через централизованный сервис или децентрализованный протокол.
2. Выбрать тип валюты. Чаще всего трейдеры выбирают взять кредит в usdt, поскольку это стабильный актив, легко используемый в любых стратегиях.
3. Внести залог. Это может быть ETH, BTC, TRX или другой ликвидный актив.
4. Настроить условия. Укажите сумму, ставку, срок займа и допустимый уровень LTV.
5. Получить средства. После подтверждения условий крипта поступает на ваш кошелек.
6. Вернуть займ. В CeFi — по сроку, в DeFi — когда посчитаете нужным и без штрафов (если не произошла ликвидация залога).

Перед тем как взять криптозайм, важно рассчитать потенциальный риск ликвидации. Особенно если залог — волатильный токен. Желательно оставлять запас LTV (например, не превышать 50–60%), чтобы избежать внезапной ликвидации. Также стоит учитывать рыночную ситуацию: брать займ на пике цены залога — рискованно. Лучше делать это в момент относительной стабильности или коррекции.

Например, трейдер держит токены MATIC, но не хочет их продавать до обновления сети. Он берет кредит в USDT под залог этих токенов и использует ликвидность для участия в новой IDO. После роста цены MATIC он гасит кредит и возвращает залог, сохранив актив и заработав на инвестиции.

Что такое крипто-кредитование сегодня? Это стратегический инструмент, который позволяет трейдерам и инвесторам гибко управлять своим капиталом. Возможность получить ликвидность, не распродавая активы, использовать средства в других стратегиях, при этом сохранив основной портфель — все это делает криптозаймы крайне востребованными. Но вместе с тем нельзя забывать про риски криптозаймов. Успешное использование этого инструмента требует внимательного подхода к выбору платформы, оценке залога и мониторингу рыночных условий. В опытных руках криптокредитование — это мощный инструмент для роста.

Важно помнить: криптокредитование подходит не только трейдерам, но и hodl-инвесторам, которые хотят не просто держать активы, а заставить их работать. Этот инструмент становится частью новой цифровой экономики, где деньги можно не только хранить, но и эффективно приумножать, оставаясь внутри блокчейна.